ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન બાઇક ઇન્શ્યોરન્સ શું છે અને તેની કિંમત કેટલી છે?

Rising city traffic, costly spare parts, and increasing on-road risks necessitate a comprehensive two-wheeler insurance policy, leaving riders to pay additional amounts because of depreciation deductions. In such situations, the concept of zero depreciation steps in.

Zero depreciation cover for bike insurance functions as a valuable add-on feature that guarantees policyholders receive the full claim amount for repairs or replacement without deductions. This add-on is available with comprehensive or own-damage two-wheeler insurance policies.

Typically, a zero depreciation bike insurance add-on costs an extra 10% to 20% of the policyholder’s base Own Damage (OD) premium. However, the actual cost varies by insurance company and policy type.

This guide explains what zero depreciation cover for bike insurance is, its coverage, costs and factors to consider while selecting this add-on.

ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન બાઇક ઇન્શ્યોરન્સ શું છે?

Zero depreciation bike insurance is an optional add-on cover that guarantees no depreciation deduction at the time of claim settlement. It ensures that the policyholder gets the full claim amount for replacement or repair without considering wear and tear. 

In standard bike insurance policies, insurance companies do not cover the loss in value of bike parts because of wear and tear over time.  

For instance, if you damaged a ₹6,000 metal component, your standard policy, in which depreciation of 40% is applicable, would pay only ₹3,600. However, with zero depreciation cover, you may get the entire ₹6,000 without any depreciation deduction, as per your policy conditions.

Thus, with this type of bike insurance add-on, you get the following benefits:

1. You get full protection of your financial interests.

2. Your vehicle’s damaged parts are replaced or repaired without any cost deduction.

3. You get peace of mind every time you ride the two-wheeler.

તમારે ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન કવર ક્યારે પસંદ કરવું જોઈએ?

You should opt for a zero depreciation add-on cover in the following cases:

1. New Bike Owners: When you just bought a bike, or it is between 3-5 years old, zero depreciation cover guarantees that the full value of parts is covered without depreciation deductions.

2. Expensive Bikes: Premium bike owners benefit from this cover, as it covers costly replacements or repairs without considering depreciation.

3. New Drivers: For new drivers, there are chances of minor accidents, so getting this cover can save you from out-of-pocket repair costs.

4. Riders in Accident-Prone Zones: If you ride in high-traffic zones or poor road conditions, the chances of accidents rise, necessitating this cover.

ટૂ-વ્હીલર ઇન્શ્યોરન્સમાં ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન કવરના લાભો શું છે?

The most significant benefits of purchasing a zero depreciation cover for bike insurance are listed below:

Full Claim Settlement

Policyholders with a zero depreciation add-on cover are covered for the full amount of replacement or repair of the damaged parts without subtracting any depreciation value. Therefore, this shows how policyholders maximise their claim settlement compared to regular policies.

Minimal Out-of-Pocket Expenses

Bike owners with this add-on feature can maximise savings and reduce out-of-pocket expenses to zero. This is because it does not consider the depreciation of their vehicle or its parts during the claim settlement process.

Improved Policy Value

With this add-on, policyholders can strengthen their base Standalone Own Damage (OD) Policy or Comprehensive Bike Insurance by closing financial gaps happening due to the normal wear and tear of their bikes.

Greater Resale Value

As this add-on cover allows the insured to afford genuine, high-quality repairs at certified workshops, their bike stays in excellent physical condition. Thus, allowing an optimal market resale value even after years of regular use.

Extensive Bike Part Coverage

It offers coverage for high-depreciation bike parts such as rubber, glass, fibre, plastic, and glass components. Therefore, not getting this add-on feature can carry up to a 50% deduction in standard policies. 

આ પણ વાંચો: બાઇક્સમાં PUC શું છે અને તે શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે?

What is the Bike Insurance Depreciation Rate for Different Parts of the Bike?

Depreciation is the slow loss in a two-wheeler’s value over time because of regular wear and tear. In the context of bike insurance policies, it notably affects the claim amount the insured gets for part replacements or repairs. Accordingly, the Insurance Regulatory and Development Authority of India (IRDAI) sets the vehicle depreciation rates.

Below is the table reflecting the depreciation rates for bikes and different bike components.

The depreciation rate for all other bike parts, such as metal parts, is calculated based on your bike’s age

જ્યાં સુધી તમે ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન કવર ન ઉમેરો ત્યાં સુધી તમે રિપેર દરમિયાન ઘસારાની રકમ ચૂકવો છો. તેથી, બજાજ જનરલ પાસેથી ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન ઍડ-ઑન ખરીદો મોટર ઇન્શ્યોરન્સ રિન્યૂઅલ ક્લેઇમ દરમિયાન આ ખર્ચની ચુકવણી ટાળવા માટે.

બાઇક ઇન્શ્યોરન્સ ક્લેઇમ પર ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન ઍડ-ઑન કેવી રીતે કામ કરે છે?

Suppose you have a ₹1.5L TVS Apache RTR 160 and you met with an accident a few weeks ago. After a highway crash, you replace both plastic side fairings, two tyres, and the rubber seals of your bike. You have claimed your bike insurance; now calculate the claim amount with and without the zero-dep add-on for your bike after an accident.

તમારું કુલ રિપેર બિલ: ₹40,000, જેમાં શામેલ છે: 

1. Plastic fairings: ₹24,000

2. Two tyres: ₹8,000

3. Rubber seals & gaskets: ₹2,000

4. Labour & painting: ₹6,000

Now, understand how much you have to pay without zero-depreciation bike insurance 

ઇન્શ્યોરર પાર્ટ્સ પર ડેપ્રિશિયેશન લાગુ કરે છે:

Plastic fairings at 30% depreciation: ₹24,000 − 30% = ₹16,800 and your insurer will pay this

Tyres at 50% depreciation: ₹8,000 − 50% = ₹4,000 paid by your insurance company

Rubber parts at 50% depreciation: ₹2,000 − 50% = ₹1,000, and the insurer will pay for it.

Labour has no depreciation: ₹6,000 paid by your insurer

તેથી, તમારા ઇન્શ્યોરર કુલ ચુકવણી કરે છે: (₹16,800 + ₹4,000 + ₹1,000 + ₹6,000) = ₹27,800

You have to pay: ₹40,000 − ₹27,800 = ₹12,200

Are you feeling confused: Is zero dep worth it for a two-wheeler?

હા, બજાજ જનરલ ઇન્શ્યોરન્સનો ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન ઍડ-ઑન ખરીદ્યા પછી, તમારી ક્લેઇમની રકમ તપાસો.

ઇન્શ્યોરર ડેપ્રિશિયેશનને અવગણે છે અને સંપૂર્ણ આંશિક ખર્ચને કવર કરે છે:

Parts: (Plastic fairings + two tyres + Rubber seals & gaskets)

= ₹24,000 + ₹8,000 + ₹2,000 = ₹34,000

Labour: ₹6,000 

તેથી, શૂન્ય ડેપ્રિશિયેશન બાઇક ઇન્શ્યોરન્સ સાથે, બજાજ જનરલ ઇન્શ્યોરન્સ કુલ રિપેર ખર્ચની ચુકવણી કરશે: ₹34,000 + ₹6,000 = ₹40,000

It means you pay nothing, excluding policy deductibles. With nil depreciation, bike insurance saves money on part-heavy claims. For this repair, you can save ₹12,200.

What are the Key Differences Between Standard and Zero Depreciation Bike Insurance Cover?

The primary differences between zero depreciation bike insurance add-on cover and a standard two-wheeler insurance policy are listed in the table below:

ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન બાઇક ઇન્શ્યોરન્સ શું કવર કરે છે?

1. Two-wheeler depreciable parts include rubber, nylon, plastic, and fibreglass parts. The zero depreciation cover will include the cost of repair/replacement in claim settlements.

2. ઍડ-ઑન કવર પૉલિસીની મુદત દરમિયાન 2 સુધીના ક્લેઇમ માટે માન્ય રહેશે.

3. ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન કવર ખાસ કરીને મહત્તમ 5 વર્ષની ઉંમર ધરાવતી બાઇક/ટૂ-વ્હીલર માટે દર્શાવેલ છે.

4. નવી બાઇક માટે તેમજ બાઇક ઇન્શ્યોરન્સ પૉલિસીના રિન્યુઅલ પર ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન કવર ઉપલબ્ધ છે.

5. પૉલિસી ડૉક્યુમેન્ટ કાળજીપૂર્વક વાંચો, કારણ કે આ કવર માત્ર નિયુક્ત ટૂ-વ્હીલર મોડેલ માટે ઉપલબ્ધ છે.

ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન કવરમાં બાકાત બાબતો

1. ઇન્શ્યોરન્સ વગરના જોખમને કારણે વળતર.

2. મિકેનિકલ સ્લિપ-અપ દ્વારા થયેલ નુકસાન.

3. ઉંમરના પરિણામે સામાન્ય ઘસારાને કારણે થયેલ નુકસાન.

4. બાય-ફ્યૂઅલ કિટ, ટાયર અને ગૅસ કિટ જેવી ઇન્શ્યોરન્સ વગરની બાઇકના નુકસાનને વળતર.

5. જો વાહનને સંપૂર્ણપણે નુકસાન થયું હોય/ખોવાઈ ગયું હોય તો ઍડ-ઑન કવર ખર્ચને કવર કરતું નથી. જો કે, જો ઇન્શ્યોર્ડ ડિક્લેયર્ડ વેલ્યૂ (IDV) પર્યાપ્ત હોય તો ઇન્શ્યોરન્સ કંપની દ્વારા કુલ નુકસાનને કવર કરી શકાય છે.

આ પણ વાંચો : કોમ્પ્રિહેન્સિવ વર્સેસ થર્ડ-પાર્ટી બાઇક ઇન્શ્યોરન્સ

શું ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન કવર મેળવ્યા પછી તમારું પ્રીમિયમ વધશે?

હા, ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન બાઇક ઇન્શ્યોરન્સ પસંદ કરવાથી તમારી પ્રીમિયમ રકમ વધશે. ડેપ્રિશિયેશનનો ખર્ચ માફ કરવામાં આવે છે, તેથી આ કવર માટે વધુ પ્રીમિયમ વસૂલવામાં આવે છે. પ્રીમિયમમાં વધારો ઇન્શ્યોરર માટે બૅલેન્સ પ્રદાન કરે છે, જે સંભવિત ઉચ્ચ ક્લેઇમની ચુકવણીના જોખમને સરભર કરે છે. ઘણા લોકો તેને બાઇકના પાર્ટ્સના ઘસારાના કિસ્સામાં અતિરિક્ત ફાઇનાન્શિયલ સુરક્ષા માટે એક યોગ્ય ટ્રેડ-ઑફ માને છે.

ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન કવર પસંદ કરતા પહેલાં ધ્યાનમાં રાખવાના પરિબળો

1. વાહનની ઉંમર: ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન કવર સામાન્ય રીતે નવી અથવા પ્રમાણમાં નવી બાઇક માટે ઉપલબ્ધ છે, જે સામાન્ય રીતે 3-5 વર્ષ સુધીની હોય છે. તેને પસંદ કરતા પહેલાં પાત્રતાના માપદંડ તપાસો.

2. Premium Cost: It increases the overall premium of your insurance policy. Assess whether the added benefits justify the extra cost based on your budget.

3. કવરેજ મર્યાદાઓ: ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન પૉલિસી હેઠળ કયા ભાગોને કવર કરવામાં આવે છે તે સમજો. જ્યારે તે મોટાભાગના ભાગોને કવર કરે છે, ત્યારે oil લીકેજને કારણે એન્જિનને નુકસાન જેવી કેટલીક બાકાત લાગુ થઈ શકે છે.

4. Number of Claims Allowed: Insurers often limit the number of zero depreciation claims you can file in a policy year. Confirm the allowed limit before purchasing the cover.

5. Condition of the Vehicle: If your bike is older or in poor condition, this cover might not provide significant benefits, as depreciation already applies heavily.

6. Insurance Provider’s Terms: Different insurers have varying terms and conditions for zero depreciation covers. Compare policies to get the best deal with maximum benefits.

7. તમારા વિસ્તારમાં રિપેર ખર્ચ: જો તમારા વિસ્તારમાં બાઇકના પાર્ટ માટે રિપેરનો ખર્ચ વધુ હોય, તો આ કવર તમને ક્લેઇમ સેટલમેન્ટ દરમિયાન નોંધપાત્ર પૈસા બચાવી શકે છે.

8. Type of Bike: Zero depreciation cover is especially beneficial for high-end or premium bikes, as their parts tend to be more expensive to repair or replace.

9. વપરાશની ફ્રીક્વન્સી: જો તમે વારંવાર તમારી બાઇકનો ઉપયોગ કરો છો અથવા લાંબા અંતરની મુસાફરી કરો છો, તો તમને નુકસાન થવાનું જોખમ વધુ હોઈ શકે છે, જે આ ઍડ-ઑન કવરને એક સમજદારીભર્યું પસંદગી બનાવે છે.

10. Exclusions: Understand the exclusions, such as wear and tear due to regular use or damages outside the policy's coverage scope, to avoid surprises during claims.

11. Policy Tenure: Check if this add-on can be renewed along with the base policy or if it needs to be purchased each year separately.

તારણ

A standard two-wheeler insurance policy is more beneficial if you add the zero depreciation cover for bike insurance. This gives you a worry-free claim process and does not disrupt your planned budget. Drive smart and get the best insurance features after a two-wheeler insurance policy comparison online.

બજાજ જનરલ ઇન્શ્યોરન્સના ઝીરો-ડેપ બાઇક ઇન્શ્યોરન્સનો ખર્ચ તપાસો અને પાર્ટ ડેપ્રિશિયેશન માટે ચુકવણી ટાળવા અને ક્લેઇમ દરમિયાન તમારા રિપેર ખર્ચને ઘટાડવા માટે પ્લાન ઉમેરો.

વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો

શું કોઈ થર્ડ-પાર્ટી ઇન્શ્યોરન્સ કવર માટે ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન કવર ખરીદી શકે છે?

ના, ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન કવર થર્ડ-પાર્ટી ઇન્શ્યોરન્સ સાથે ખરીદી શકાતું નથી કારણ કે તે માત્ર કોમ્પ્રિહેન્સિવ બાઇક ઇન્શ્યોરન્સ પૉલિસીઓ પર લાગુ પડે છે, જે થર્ડ-પાર્ટીની જવાબદારીઓ અને પોતાના નુકસાન બંનેને કવર કરે છે.

ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન ક્લેઇમ કેટલી વખત કરી શકાય છે?

ઇન્શ્યોરન્સ કંપનીઓ સામાન્ય રીતે પૉલિસીધારક દ્વારા પૉલિસીની મુદતમાં કરી શકાય તેવી ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન ક્લેઇમની સંખ્યાને મર્યાદિત કરે છે. પ્રતિ વર્ષ બે ક્લેઇમની મંજૂરી આપવી સામાન્ય છે, પરંતુ આ અલગ હોઈ શકે છે, તેથી તમારી પૉલિસીની વિગતો તપાસો.

જો મારી બાઇક 6 વર્ષ જૂની હોય તો શું મારે ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન ઍડ-ઑન ખરીદવું જોઈએ?

6 વર્ષના બાઇક માટે ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન ઍડ-ઑન ખરીદવું વ્યાજબી ન હોઈ શકે, કારણ કે આ કવર સામાન્ય રીતે નવી બાઇક માટે વધુ લાભદાયી હોય છે.

શું નવી બાઇકના માલિક માટે ઝીરો-ડેપ્રિશિયેશન ઍડ-ઑન ઉપયોગી છે?

હા, નવા બાઇકના માલિકો માટે ઝીરો-ડેપ્રિશિયેશન ઍડ-ઑન ખૂબ જ ઉપયોગી છે કારણ કે તે સુનિશ્ચિત કરે છે કે ક્લેઇમની રકમમાંથી ડેપ્રિશિયેશનની કપાત કરવામાં આવતી નથી, જે નવા પાર્ટના રિપ્લેસમેન્ટ ખર્ચ સામે ફાઇનાન્શિયલ સુરક્ષા જાળવવા માટે આદર્શ છે.

શું બાઇક ઇન્શ્યોરન્સનું ઝીરો-ડેપ્રિશિયેશન કવર જૂની બાઇકના માલિક માટે ઉપયોગી છે?

ઝીરો-ડેપ્રિશિયેશન કવર જૂની બાઇક માટે ઓછું લાભદાયી હોય છે, કારણ કે ઉચ્ચ પ્રીમિયમને કારણે લાભો કરતા ખર્ચ વધી જાય છે અને જૂના મોડેલો માટે આવા કવર મર્યાદિત પ્રમાણમાં ઉપલબ્ધ હોય છે.

હું ત્રણ વર્ષની જૂની સેકન્ડ-હેન્ડ બાઇક ખરીદી રહ્યો છું. શું મારે ઝીરો-ડેપ કવર પસંદ કરવું જોઈએ?

હા, ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન કવર પસંદ કરવું એ ત્રણ વર્ષ સુધી જૂની બાઇક માટે લાભદાયક હોઈ શકે છે કારણ કે તે ડેપ્રિશિયેશનને ધ્યાનમાં લીધા વગર ખર્ચને કવર કરવામાં મદદ કરશે, ખાસ કરીને જો બાઇક સારી સ્થિતિમાં હોય અને પ્રીમિયમ તમારા બજેટને અનુરૂપ હોય.

મારે ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન કવર શા માટે પસંદ કરવું જોઈએ?

ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન કવર બાઇકના પાર્ટ્સના ડેપ્રિશિયેશન ખર્ચને કપાત કર્યા વિના સંપૂર્ણ ક્લેઇમ સેટલમેન્ટની ખાતરી કરે છે. તે ખિસ્સામાંથી થતા ખર્ચને ઘટાડે છે અને ખાસ કરીને નવી અથવા હાઇ-એન્ડ બાઇક માટે વધુ ફાઇનાન્શિયલ સુરક્ષા પ્રદાન કરે છે.

શું હું કોઈપણ સમયે ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન કવર ઉમેરી શકું છું?

ના, સામાન્ય રીતે કોમ્પ્રિહેન્સિવ બાઇક ઇન્શ્યોરન્સ પૉલિસી ખરીદતી અથવા રિન્યૂ કરતી વખતે જ ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન કવર ઉમેરી શકાય છે. તે સ્ટેન્ડઅલોન કવર તરીકે ઉપલબ્ધ નથી.

શું કોઈ થર્ડ-પાર્ટી ઇન્શ્યોરન્સ કવર માટે ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન કવર ખરીદી શકે છે?

ના, ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન કવર માત્ર કોમ્પ્રિહેન્સિવ અથવા સ્ટેન્ડઅલોન ઓન-ડેમેજ ઇન્શ્યોરન્સ પૉલિસી સાથે ઉપલબ્ધ છે, થર્ડ-પાર્ટી ઇન્શ્યોરન્સ સાથે નહીં.

 શું 5 વર્ષ પછી ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન પૉલિસી ઉપલબ્ધ છે?

મોટાભાગના કિસ્સાઓમાં, ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન કવર 5 વર્ષ સુધીની બાઇક માટે ઉપલબ્ધ છે. કેટલાક ઇન્શ્યોરર જૂની બાઇક માટે વિસ્તૃત વિકલ્પો ઑફર કરી શકે છે, પરંતુ તે પૉલિસીની શરતો પર આધારિત છે.

 શું હું બાઇક માટે 5 વર્ષથી વધુનો ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન ઇન્શ્યોરન્સ મેળવી શકું છું?

હા, કેટલાક ઇન્શ્યોરર 5 વર્ષથી વધુ સમય માટે ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન કવર પ્રદાન કરે છે, પરંતુ તે દુર્લભ છે અને અતિરિક્ત નિરીક્ષણ અને ઉચ્ચ પ્રીમિયમને આધિન છે.

 શું વધુ સારું છે: કોમ્પ્રિહેન્સિવ અથવા ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન?

કોમ્પ્રિહેન્સિવ ઇન્શ્યોરન્સ થર્ડ-પાર્ટી અને પોતાના નુકસાન સહિત વ્યાપક કવરેજ પ્રદાન કરે છે, પરંતુ ક્લેઇમ સેટલમેન્ટ દરમિયાન ડેપ્રિશિયેશન કપાત કરે છે, જ્યારે ઝીરો ડેપ્રિશિયેશન કવર ડેપ્રિશિયેશન કપાતને દૂર કરીને કોમ્પ્રિહેન્સિવ ઇન્શ્યોરન્સમાં વધારો કરે છે, જે મહત્તમ ક્લેઇમ રિઇમ્બર્સમેન્ટ પ્રદાન કરે છે. તે નવી અથવા ઉચ્ચ-મૂલ્યની બાઇક માટે વધુ સારું છે.

સ્ટાન્ડર્ડ નિયમો અને શરતો લાગુ. ઇન્શ્યોરન્સ એ આગ્રહની વિષયવસ્તુ છે. લાભો, બાકાત, મર્યાદાઓ, નિયમો અને શરતો વિશે વધુ વિગતો માટે, કૃપા કરીને ખરીદતાં પહેલાં સેલ્સ બ્રોશર/પૉલિસી નિયમાવલીને કાળજીપૂર્વક વાંચો.